När Peter ger sig ut på en magisk resa för att rädda sin lillasyster Anne, måste han resa till mystiskt territorium: Månen! Anne kidnappades av den onde Moon Man när hon försökte hjälpa skalbaggen Mr Zoomzeman i jakten på hans fru. På sitt fantastiska äventyr landar Peter på Star Meadow där han möter den sömnige Mr. Sandman. Han vet, bara vid Nattfens middag i slottet i molnen kan de ta reda på var Anne är – men det finns inte tillräckligt med platser för alla. Så de går med i det vilda loppet längs Vintergatan mot de fem naturens andar: Stormjätten, Blixthäxan, Henry Hail, Rainy Robin och Mother Frost...