Smeštena u Dubrovniku, ova drama prikazuje prijateljstvo između trojice muškaraca koje je počelo neposredno pre Drugog svetskog rata. Jedan od muškaraca je italijanskog porekla, drugi je bogati naslednik brodarskog bogatstva, a treći je sin jevrejskog vlasnika antikvarnice. Pre rata su brzi prijatelji, uživaju u društvu na karnevalima iu privatnom mačevalačkom klubu. Međutim, kada dođe do rata, Italijani i Nemci kreću u stvaranje Nezavisne Države Hrvatske. Italijanski prijatelj postaje fašista i udvara se i ženi sestrom svog bogatog prijatelja. Uskoro se počinju zločini, a svako za koga se sumnja da ima jevrejsko ili srpsko poreklo ili antifašističke sklonosti biva ubijen.